Informativni kalkulator: izračun poslovnega kredita (odplačni načrt)
- Urška Valenčak
- Apr 15, 2024
- Branje traja 11 min
Updated: Feb 18
Pri planiranju poslovanja z izdelavo projekcij računovodskih izkazov je potrebno načrtovati tudi finančne obveznosti podjetja. Najboljša praksa je planiranje izkazov s t.i. »3-Statement Model«. Del uporabe tega pristopa je planiranje zadolževanja oziroma finančnih obveznosti s podpornimi urniki (»Supporting schedules«).
Finančni načrt smiselno podpira zgodbo poslovanja v bodoče in s tem začrta način kako bo podjetje financiralo bodisi investicije, planirano rast prodaje oziroma obratna sredstva. Kako se bo podjetje financiralo je torej razvidno v podpornem urniku zadolževanja / odplačila finančnih obveznosti. Za namen enostavnega informativnega izračuna odplačila poslovnega posojila Vam je na voljo brezplačna Excel predloga kalkulatorja kredita na dnu članka. Pred prenosom in uporabo finančnega kalkulatorja vam toplo priporočam branje nasvetov v nadaljevanju članka.
Vsebina članka
01 Katero orodje uporabimo za planiranje poslovnega posojila?
Klasične vire financiranja poslovanja – bančna posojila najlažje planiramo s pripravo amortizacijskega načrta kredita (odplačilni načrt posojila), kateri postane sestavni del izkazov logično prepleten s preostalimi postavkami. Za bolj kompleksne finančne konstrukcije investicij pa temu ustrezno nadgrajujemo in dopolnjujemo finančne modele za namen doseganja optimalne strukture financiranja.
Kompleksnejše strukture financiranja vsebujejo preplet klasičnih in alternativnih virov financiranja. Te so mezzanine financiranje (posojilo, ki se pod določenim pogojem lahko pretvori v lastniški delež), leasing, izdaja obveznic, faktoring kot kratkoročna rešitev, nepovratna sredstva, pridobitev svežih virov s skladi tveganega kapitala, ipd. Še kompleksnejši finančni inženiring pa je potreben pri prestrukturiranjih in reprogramiranju obstoječih posojil.
Na kratko: potrebujemo odplačni načrt posojila = amortizacijski načrt odplačila kredita = plan gibanja finančnih obveznosti.
02 Zahtevana dokumentacija bank pri pridobivanju poslovnega kredita
Pri pridobivanju bančnega posojila je zahtevana dokumentacija banke odvisna od vrste in namena kredita, običajno pa je zahtevano:
Izpolnjena vloga / zahtevek za odobritev posojila
Investicijski program oziroma poslovni načrt (vključen finančni načrt) običajno za dolgoročne kredite
Predstavitev podjetja oziroma dejavnosti (v kolikor ni priložen poslovni načrt iz katerega je to razvidno)
Dokumentacija o pravnem statusu
Ustrezna dokumentacije zavarovanja posojila
Dokumentacija o poslovanju poslovnega subjekta vključujoč:
podatki o tekočem poslovanju na zadnji razpoložljiv presečni datum (medletno poročanje bilance stanja in izkaza poslovnega izida) – običajno na kvartalni presečni datumi
specifikacije posameznih postavk izkazov tekočega poslovanja kot je npr.:
specifikacija finančnih obveznosti (!) – razkritje vseh pogojev
specifikacija terjatev do kupcev in dobaviteljev
specifikacija kratkoročnih finančnih naložb
gibanje prihodkov od prodaje, ipd.
zaključni izkazi za zadnja običajno 3 leta poslovanja (izkazi: bilanca stanja, izkaz poslovnega izida, denarni tok, razporeditev dobička)
morebitna revizijska poročila za zavezana podjetja k reviziji
Za namenski kredit – dokazila o namenu porabe kredita (fakture, predpogodbe, pogodbe)
Glede na vrsto, namen ali obliko zavarovanja kredita banka zahteva tudi dodatno dokumentacijo.
Pri pripravi dokumentacije za pridobitev poslovnega kredita, sem vam na voljo Urška Valenčak na urska@antarra.si.
Pri pripravi dokumentacije pa ne potrebujete vedno zunanjega izvajalca, ampak se tega lahko preprosto lotite sami s kančkom finančnega znanja. Kako se pripravi poslovni načrt in katere so ključne sestavine finančnega načrta pri pridobivanju kredita banke lahko preberete s klikom na povezavo.
Pri dnu članka je za samostojno planiranje finančnih izkazov pripravljen tudi brezplačno prenosljiv Excel kalkulator avtomatskega izračuna odplačnega načrta poslovnega kredita. Kalkulator je priporočljiv za uporabo v MS Excel 365. Kalkulator je namenjen zgolj informativnemu izračunu*.
03 Osnove priprave projekcij poslovanja: vpliv posojila na izkaze podjetja
> Kako pridobitev kredita vpliva na računovodske izkaze podjetja?
Pri pripravi projekcij z uporabo 3-Statement finančnega modela je pomembno osnovno razumevanje vzročno-posledičnih povezav postavk računovodskih izkazov. V nadaljevanju sta predstavljena dva primera vpliva pridobljenega posojila na računovodske izkaze podjetja.
>> Primer vpliva kredita na računovodske izkaze: posojilo za investicijo v nakup poslovne nepremičnine
Vpliv na bilanco stanja / izkaz finančnega položaja. Pridobljen kredit podjetju poviša finančne obveznosti. Na drugi strani pa se v izkazih povišajo sredstva za višino novo pridobljene nepremičnine. Z začetkom odplačila kredita se prične zniževanje denarnih sredstev podjetja, skupaj z zniževanjem finančnih obveznosti.
V kolikor gre za namenski kredit podjetje denarja ne prejme na svoj račun, temveč banka sredstva nakaže direktno na račun prodajalca / dobavitelja.
Banke pri investicijah običajno zahtevajo, da je del sredstev lastna udeležba. Posledično je smiselno, da so finančne obveznosti nižje od povišane višine dolgoročnih sredstev (nepremičnine).
Pri planiranju postavk finančnih obveznosti, te ustrezno delimo na dolgoročne in kratkoročne. Kratkoročne so tiste, ki zapadejo v plačilo v sledečem poslovnem letu.
Vpliv na izkaz poslovnega izida. Pri planiranju odplačila posojila načrtujemo plačila obresti. Te se odražajo v izkazu poslovnega izida kot finančni odhodki in znižujejo dobiček. Pri naprednem planiranju plačil obresti, se pogosto srečamo z Excel težavo »Circular Reference«. Težava je preprosto rešljiva, in sicer ne uporabimo povprečenja. Naprednejši Excel modeli planiranja financiranja vsebujejo zastavice t.i. »Flags« s katerim vključimo ali izključimo povprečenje. Brezplačna Excel predloga finančnega kalkulatorja dostopna na koncu članka teh porodnih krčev krožnih referenc nima, saj je prilagojena za enostavna bančna financiranja.
Vpliv na izkaz denarnih tokov. Sprememba finančnih obveznosti pozitivno vpliva na denarni tok v prvem letu, saj je to svež vir financiranja poslovanja. Na drugi strani pa je kot odliv oziroma znižanje denarnih tokov evidentirana sprememba sredstev (novo pridobljene nepremičnine). Negativen vpliv na denarni tok imajo tudi finančni odhodki – obresti obdobja. Z začetkom odplačevanja glavnice pa na denarni tok negativno vpliva zniževanje finančnih obveznosti.
>> Primer vpliva kredita na računovodske izkaze: posojilo za namen financiranja obratnih sredstev
Ko se podjetje srečuje s pomanjkanjem virov za financiranje obratnih sredstev, je najbolj optimalno izkaze planirati na mesečni ravni. Z bolj frekventnimi obdobji planiranja ugotavljamo in zagotavljamo likvidnost podjetja.
Vpliv na bilanco stanja / izkaz finančnega položaja. V prvem mesecu pridobitve posojila podjetje evidentira finančne obveznosti, na drugi strani pa povišanje denarnih sredstev. V kolikor že v prvem mesecu pridobitve vira financiranja, tega podjetje potroši za poplačilo obveznosti do dobaviteljev, zaposlencev ali nakupa zalog, se te ustrezno znižajo oz. zaloge na strani sredstev zvišajo. Razlika pa ostaja na denarnih sredstev. Tudi ta, razlika, je odvisna od vrste posojila. Pri kratkoročnih virih financiranja obratnih sredstev se lahko podjetje odloči za limit ali revolving kredit, kje je višina črpanja zelo prilagodljiva in razlike na denarnih sredstvih ni.
Vpliv na izkaz poslovnega izida. Finančni odhodki iz naslov plačila obresti znižujejo dobiček podjetja.
Vpliv na izkaz denarnih tokov. Sprememba višjih finančnih obveznosti v prvem mesecu pozitivno vpliva na IDT, plačilo obresti zniža IDT in prav tako sprememba na strani sredstev (npr. nakup zalog) negativno vpliva na IDT. S pričetkom poplačila glavnice posojila ta negativno vpliva na IDT.
V brezplačni Excel predlogi finančnega kalkulatorja se za linearno metodo odplačila posojila nahajata tako mesečni kot letni amortizacijski načrt posojila. Mesečni je kot omenjeno predvsem pomemben pri likvidnostnem planiranju.
>> Na kratko - vpliv kredita na projekcije poslovanja:
P1 Prejem posojila (vpliv za čas moratorija do dne začetka odplačila glavnice)
BS (+) Povišanje finančnih obveznosti
BS (+) Povišanje postavke sredstev(i) ali znižanje postavke obveznosti (ii) za katero smo višino kredita potrošili
IPI (-) Evidentiranje finančnih odhodkov – plačilo obresti
IDT (+) Zvišanje denarnega toka spremembe finančnih obveznosti
IDT (-) Znižanje denarnega toka za plačilo obresti
IDT (-) Znižanje denarnega toka za (i) višino pridobljenih sredstev oz. (ii) znižanja obveznosti oz. (*) povišanje razpoložljivih denarnih sredstev v kolikor kredit stagnira na računu.
P2 Odplačevanje posojila (vpliv začetka odplačila glavnice)
BS (-) Zniževanje finančnih obveznosti skladno s plačili glavnice
IPI (-) Evidentiranje finančnih odhodkov – plačilo obresti
IDT (-) Znižanje denarnega toka spremembe finančnih obveznosti
IDT (-) Znižanje denarnega toka za plačilo obresti
IDT (=) Stanje denarnih sredstev v IDT je nižje, zaradi vpliva odplačevanja glavnice obveznosti
04 Excel finančni kalkulator – amortizacijski načrt odplačila poslovnega kredita
> Prenos predloge Excel kalkulatorja: informativni pripomoček za pripravo finančnega načrta
Najtežji del priprave poslovnega načrta je planiranje računovodskih izkazov. Priprava finančnega načrta in kompleksnejše konstrukcije financiranja zahteva kar nekaj finančnega znanja in časa. Kako se napiše poslovni načrt in katere so ključne sestavine si lahko preberete s klikom na povezavo.
Za podjetja, katera razmišljajo o svežem viru financiranja je pripravljena brezplačna predloga Excel finančnega kalkulatorja. Pripravljen kalkulator za informativni izračun odplačil poslovnega kredita sestavljata 2 metodi:
Linearna metoda (navadni način obračuna obresti) s konstantno višino glavnice
Metoda enakih anuitet
Prenesite si brezplačno predlogo Excel kalkulatorja informativnega izračuna poslovnega kredita z mesečnim ali letnim odplačnim načrtom.
>> Kaj je dobro vedeti pred uporabo kalkulatorja?
Kalkulator je povsem avtomatiziran.
Potrebujete le 4 – 7 ključnih vhodnih podatkov.
Vnos vhodnih podatkov je omogočen izključno v modro obarvanih celicah.
Amortizacijski načrt omogoča uporabo dveh metod.
Linearna metoda ima omejeno ročnost do 10 let in omogočen moratorij na glavnico (Priporočljiva uporaba za slovenska podjetja!)
Model enake anuitete posojila ima omejeno ročnost do 25 let z izbiro časovnega intervala odplačil.
Amortizacijski načrt se avtomatsko izriše na mesečni ravni in letni ravni.
Amortizacijski načrt na letni ravni je strukturiran za komplementarno (copy-paste) uporabo pri planiranju računovodskih izkazov (bilanca stanja, izkaz poslovnega izida in izkaz denarnih tokov).
Ni krožnih referenc t.i. »Circular Reference«!
Vsak zavihek kalkulatorja je pred pripravljen za tiskanje.
Uporabljate ga na lastno odgovornost. Kalkulator je namenjen zgolj informativnemu izračunu*. Priporočljiv za uporabo v MS Excel 365 različici.
> Informativni izračun kredita – uporabnost in metode
Excel kalkulator omogoča izris odplačnega načrta posojila na podlagi dveh metod, in sicer linearne metode ter metode enakih anuitet.
>> Linearna metoda z letnim in mesečnim načrtom odplačila
Linearna metoda. Ta metoda v kalkulatorju predpostavlja odplačevanje glavnice v enakih mesečnih zneskih s padajočo višino obresti v odplačni dobi. Obresti se obračunavajo glede na izbrano stanje – začetno ali končno stanje glavnice.
V času moratorija na glavnico, model ne izračunava odplačil glavnice, predpostavlja pa plačilo obresti kot je priporočljiv pristop bank prisotnih v slovenskem prostoru.
Linearna metoda je najpogosteje uporabljena metoda za posojila slovenskih podjetij, zato je ta metoda priporočljiva za uporabo pri finančnem načrtovanju.
Finančni kalkulator te metode je omejen na ročnost posojila do 10 let z vključenim moratorijem glavnice. Pripadajoča zavihka tej metodi sta »Letni načrt« in »Mesečni načrt«.
Mesečni načrt je predvsem uporaben pri preverjanju in ugotavljanju likvidnosti podjetja, letni načrt pa pri finančnem načrtovanju oziroma izdelavi projekcij poslovanja. Z mesečnim načrtom hitro ugotovimo potrebo po moratoriju, predvsem pri novonastalih podjetjih, kjer ta še ne ustvarjajo zadostnih prihodkov za poplačilo celotnih obveznosti. Kalkulator kot informativno orodje oriše širše izhodiščne okvirje pogojev posojila.
>> Metoda enakih anuitet (mesečno, kvartalno, polletno ali letno)
Enake anuitete. Anuiteta = glavnica + obresti. Metoda enakih anuitet v finančnem modelu predpostavlja fiksen mesečni obrok oziroma anuiteto odplačila posojila. Ta izračun je priljubljeno orodje za fizične osebe, za poslovne subjekte uporaben predvsem pri izračunu leasinga, precej manj pogost pa za bančna posojila poslovnih subjektov.
Excel model predpostavlja ročnost do 25 let s poljubno izbiro časovnega intervala odplačila – mesečno, kvartalno, polletno ali letno. Skladno z izbranim časovnim intervalom se izriše pripadajoč amortizacijski načrt posojila.
Pri uporabi te metode je omogočena analiza občutljivosti postavk kalkulatorja. Na ta način lahko uporabnik primerja spremembo višine anuitete glede na spremembo enega vhodnega podatka. Ti so, (1) sprememba obrestne mere, (2) sprememba odplačilne dobe in (3) sprememba višine glavnice. Zakaj je to pomembno? Da pridete do feasible višine anuitete, katero lahko likvidnostno sprovedete. Seveda pa obstajajo drugi viri financiranja, s katerimi si lahko podjetje likvidnostni primanjkljaj zmanjša / v celoti zapolni.
> Podatki potrebni za informativni izračun poslovnega kredita
Za informativni izračun plana odplačila poslovnega kredita so potrebni 3-4 ključni podatki:
Višina posojila (glavnica kredita)
Ročnost posojila
Obrestna mera (%)
Frekventnost plačil (za metodo enakih anuitet)
V duhu likvidnostnih ovir sploh pri obsežnejših investicijah novih podjetij je smiselno razmisliti o odloku plačila obveznosti t.i. moratoriju.
*5. Doba odloga plačila (moratorij)
Priporočljiv moratorij je le na glavnico in ne na obresti. Moratorij na obe, glavnico in obresti, podjetju poviša mesečne obveznosti v času odplačilne dobe, saj se obresti po izteku moratorija pripišejo glavnice. Skladno z optimalnim finančnim pristopom konstrukciji financiranja, Excel kalkulator informativnega izračuna odplačila posojila upošteva možnost moratorija le na glavnico.
*6. Datum začetka posojila – za natančen obračun obresti
*7. Vrsta mesečnega obrestovanja ali vrsta zapadlosti – opcijska izbira začetno ali končno stanje
*8. Stanje po zadnjem plačilu za metodo enakih anuitet – običajno se predpostavlja izračun do celotnega poplačila obveznosti, kar pomeni stanje 0 €.
Kalkulator je namenjen zgolj informativnemu izračunu. Finančnemu načrtovanju poslovanja se je potrebno poglobljeno posvetit in projekt strukturirati na način, da je optimalen tako za podjetje kot za posojilodajalca. S tem v mislih, je pri pripravi finančnega načrta za pridobitev poslovnega kredita potrebno odgovoriti na ključna vprašanja banke.
05 Ključna vprašanja banke pri planiranju poslovanja podjetja za pridobitev posojila
Vsaka banka ima lasten sistem presoje sposobnosti najema kredita, je pa na strani poslovnega posojilojemalca, da projekt strukturira na najbolj banki in podjetju optimalen način. Banka presoja podatke ne le na podlagi kvantitativnih dejavnikov, temveč tudi kvalitativnih. Compliance Issues? Kredita najbrž ne bo. Pri presoji ima vsaka banka tudi svoj interni sistem izračuna bonitete podjetja, katera je lahko prelomna točka za zavrnitev vloge kredita.
Pridobitev posojila banke gre skozi potrjevanje urejene dokumentacijske podlage podjetja, predvsem pa skozi zavarovanja in denarni tok podjetja.
Če se postavite v vlogo posojilodajalca – banke v najbolj banalnem primeru posojanja denarja znancu vas zanima (1) kdaj dobite denar nazaj – ročnost, (2) ali bo zraven denarja še kakšen paket kafetka ali kaj močnejšega – obresti, (3) kakšna je možnost, da denarja sploh ne dobite vrnjenega – tveganje. Če ne gre za par evrov, ampak za posojenih nekaj ducat sto evrov, se vprašate, (4) ali vam lahko v zameno za nevrnjen denar znanec ponudi kaj drugega – zavarovanje. Če se čutite nekoliko radovednega, vprašate tudi (5) zakaj potrebuje denar – namen. Po hitrem razmisleku hitro ugotovite, da denarja ne bo vrnjenega v enem znesku, ker znanec takih mesečnih prihodkov nima, zato se bosta dogovorila za več zneskov enakih plačil – enaka višina glavnice. Tekom pogovora ugotovite še, da začasno mesečnih prihodkov ne bo imel, spet bo lahko delal čez pol leta – moratorij. Tekom pogovora ugotovite pomembne informacije na podlagi katerih presodite in skupaj z znancem oblikujeta najbolj optimalen načrt, ali pa celo ugotovite, da je tveganje za vas previsoko in znanca zavrnete. Enako je z banko. Z najbolj banalnim primerom ugotovimo ključne dejavnike na katere je pozorna banka, in da tekom pogovora z banko postane finančno načrtovanje živ dokument predmet sprememb. Nižje kot je tveganje, lažji je postopek pridobitve kredita. Struktura predložene dokumentacije mora odgovoriti na vsa ključna vprašanja banke.
06 Izvajalec: izdelava finančnih projekcij za poslovni načrt podjetja
Za določene vrste poslovnih kreditov je poslovni načrt (in vključen finančni načrt) obvezna sestavina pri pridobivanju posojila. Najpogosteje se zunanjih finančnih strokovnjakov za pridobivanje kredita in s tem izdelavo poslovnega načrta za banke poslužujejo MSP-ji, saj se soočajo z več težavami pri pridobivanju kredita kot velika podjetja.
Priprava poslovnega načrta za banke pri zunanjih izvajalcih traja med 2 tednoma pa do 1,5 meseca, odvisno od razpoložljivosti in ažurnosti prejema podatkov. Časovnica pridobitve posojila pa je odvisna od zasedenosti internih procesov bank in kompleksnosti projekta. Praviloma se tekom prvih pogajanj z banko, poslovni načrt oziroma finančni načrt dopolnjuje skladno z zahtevami posamezne banke oziroma spremembami pogojev posojila. Finančni načrt se prilagaja tokom procesa in s tem podaljša čas pridobitve posojila. Z dinamičnim modelom finančnega načrtovanje se lahko ta proces bistveno skrajša.
Članek je pripravljen za osnovno razumevanje planiranja finančnih obveznosti pri pisanju poslovnega načrta za banke oz. pri pripravi bančne dokumentacije za pridobitev posojila. Upam, da so pripravljene informacije koristne, v kolikor pa se Vam pri pisanju poslovnega načrta in finančnega načrta poraja kakršnokoli vprašanje, sem vam na voljo.
Priprava poslovnega načrta za banke? Finančno načrtovanje poslovanja podjetja? Avtomatizirani finančni modeli? Za pripravo dokumentacije pri pridobivanju virov financiranja, sem Vam na voljo Urška Valenčak na urska@antarra.si.
Stopite korak bližje poslovni odličnosti
s storitvami priprave dokumentacije za banke, Antarra.
*Pomembno obvestilo!
Predloga Excel finančni kalkulator odplačila posojila je primeren za uporabnike Microsoft Excel 365 različice.
Kalkulator je namenjen zgolj informativnem izračunu. Kalkulator ni namenjen zagotavljanju nasvetov, navodil ali priporočil. Uporabniki se morajo pred kakršnokoli poslovno ali finančno odločitvijo posvetovati s strokovnimi finančnimi svetovalci ali drugimi ustreznimi strokovnjaki. Antarra poslovno svetovanje, Urška Valenčak s.p. ne jamči za točnost izračunov in ne prevzema odgovornosti za odločitve na podlagi izvedenih izračunov kalkulatorja. Vsakršno zanašanje na informacije pridobljene s kalkulatorjem so na lastno odgovornost. Antarra s.p. in tam zaposleni niso odgovorni za nobeno škodo, ki so posledica uporabe kalkulatorja, spreminjanja podatkov ali prilagajanja modela ter kakršnekoli vzročno-posledične škode nastale z uporabo kalkulatorja. Antarra poslovno svetovanje, Urška Valenčak s.p. si pridržuje pravico, da kadar koli spremeni ali prekine razpoložljivost te datoteke, brez predhodnega obvestila ali odgovornosti.
